01
Beobachten
Kursstruktur, Berichte, Schätzungen, Nachrichten, Positionierung und Makroumfeld erfassen, bevor ein Urteil entsteht.
7 Beleggruppen
Analysemethodik
Ein Aktienurteil, das sich prüfen, hinterfragen und überwachen lässt
Ein Ticker und eine Modelleingabe sind für AlphaVue noch keine Analyse. Das System dokumentiert Belege, stellt gegensätzliche Rollen gegenüber, weist Unsicherheit aus und definiert Bedingungen für eine Neubewertung der These.
Belegorientiertes Research mit klarem Risikoblick
Analyseprozess
Belegorientiertes Research mit klarem Risikoblick01
Beobachten
7 Beleggruppen
02
Debattieren
Gegenpositionen bleiben erhalten
03
Entscheiden
4-teiliger Entscheidungsrahmen
04
Überwachen
Ereignisbasierte Prüfung
Analyseprozess
Eine These, vier kontrollierte Phasen
Jede Phase erfüllt eine klare Aufgabe und hinterlässt ein prüfbares Ergebnis.
02
Debattieren
Bullische, bärische, Bewertungs- und Risikorollen prüfen Annahmen, Quellen und alternative Erklärungen.
Gegenpositionen bleiben erhalten
03
Entscheiden
Die Belege in Richtung, Zeithorizont, Überzeugungsgrad und ein klares Negativszenario überführen.
4-teiliger Entscheidungsrahmen
04
Überwachen
Ergebnisse, Kurstreiber, Kursbrüche und neue Meldungen an festgelegten Revisionskriterien messen.
Ereignisbasierte Prüfung
Belegabdeckung
Sieben Perspektiven, vor der Zusammenführung einzeln geprüft
Die Abdeckung bezeichnet den Zielwert für eine Prüfung, sofern die Daten relevant und verfügbar sind.
Fundamentaldaten
100%Umsatzqualität, Margen, Cashflow, Bilanzfestigkeit und operative Treiber.
Bewertung
95%Multiplikatoren, Cashflow-Annahmen, Vergleichsunternehmen und eingepreiste Erwartungen.
Marktstruktur
90%Trend, Volatilität, Volumen, Liquidität sowie Unterstützungen und Widerstände.
Ergebnisse und Schätzungen
95%Gemeldete Zahlen, Ausblick, Revisionen, Überraschungen und Streuung im Konsens.
Nachrichten und Kurstreiber
90%Unternehmensereignisse, Produktzyklen, Regulierung, Rechtsfälle und feste Termine.
Stimmung und Positionierung
80%Analystenänderungen, institutionelle Positionen, Leerverkäufe und Überfüllung.
Makro und Branche
85%Zinsen, Währungen, Rohstoffe, Nachfragezyklen, Wettbewerb und Branchenzwänge.
Analyseergebnis
Ein Entscheidungsrahmen statt eines isolierten Ratings
Richtung
KAUFEN / HALTEN / VERKAUFEN
Eine Research-Einstufung, keine alleinige Handelsanweisung.
Überzeugungsgrad
0-100
Wie deutlich die verfügbaren Belege die These stützen.
Risikostufe
Niedrig-Hoch
Das mögliche Verlustprofil, unabhängig von der Richtung.
Revisionskriterium
Auslöser
Ein messbares Ereignis oder Niveau, das eine Neubewertung verlangt.
Überzeugung und Risiko
Zwei Achsen für zwei verschiedene Fragen
Hoch / Geringer
Hohe Überzeugung, geringeres Risiko
Die Belege stimmen überein und zentrale Abwärtsrisiken wirken begrenzt; Überwachung bleibt nötig.
Hoch / Höher
Hohe Überzeugung, höheres Risiko
Die These ist gut belegt, doch Volatilität, Schulden, Bewertung oder Ereignisse können hohe Verluste verursachen.
Gering / Geringer
Geringe Überzeugung, geringeres Risiko
Das Abwärtspotenzial scheint begrenzt, aber Belege fehlen oder widersprechen sich; Abwarten kann sinnvoller sein.
Gering / Höher
Geringe Überzeugung, höheres Risiko
Unsicherheit und Verlustpotenzial verstärken sich; Zurückhaltung, kleine Positionen und Prüfung sind vorrangig.
Bekannte Grenzen
Wo menschliche Prüfung unverzichtbar bleibt
- Öffentliche und externe Daten können verspätet, lückenhaft, revidiert oder falsch zugeordnet sein.
- KI kann Belege fehlinterpretieren, historische Muster überdehnen oder plausible Fehler erzeugen.
- Die Analysetiefe variiert nach Markt, Wertpapier, Berichtssystem, Sprache und Quellenlage.
- Der Überzeugungsgrad bewertet Research-Qualität, nicht Gewinnwahrscheinlichkeit oder Prognosegenauigkeit.
- Der Bericht kennt Ziele, Steuern, Liquiditätsbedarf, Portfolio und Risikotragfähigkeit des Nutzers nicht.
Fragen zur Methodik
Was Anleger hinterfragen sollten
Ist AlphaVue ein zugelassener Anlageberater?
Nein. AlphaVue ist ein KI-gestütztes Research-Produkt, kein zugelassener Anlageberater oder Broker. Die Ergebnisse sind keine persönliche Beratung.
Was bedeutet der Überzeugungsgrad?
Er fasst Quellenqualität, Übereinstimmung der Belege und offene Widersprüche zusammen; er ist keine Kurs- oder Gewinnwahrscheinlichkeit.
Kann hohe Überzeugung mit hohem Risiko einhergehen?
Ja. Überzeugung betrifft die Beleglage, Risiko den möglichen Verlust durch Schulden, Bewertung, Illiquidität oder binäre Ereignisse.
Nutzt jeder Bericht alle Datenquellen?
Nein. Quellen werden bei Relevanz und Verfügbarkeit geprüft. Fehlende oder alte Daten müssen offengelegt werden und die Überzeugung senken.
Wie werden bullische und bärische Sichtweisen verbunden?
Beide bleiben sichtbar und werden nach Quellenstärke, Bedeutung, Zeithorizont und ihren Gültigkeitsbedingungen gewichtet.
Wann wird eine These überprüft?
Bei geplanten Ereignissen sowie wesentlichen Änderungen von Kurs, Ausblick, Schätzungen, Meldungen, Kurstreibern oder Risiken.
Sind Ratings zwischen Aktien direkt vergleichbar?
Der Rahmen ist einheitlich, Unterschiede bei Daten, Liquidität, Rechnungslegung und Unternehmensreife müssen jedoch einfließen.
Kann ich direkt nach dem Bericht handeln?
Er ist ein Ausgangspunkt. Prüfen Sie wesentliche Fakten und berücksichtigen Sie Horizont, Größe, Kosten, Grenzen und fachlichen Rat.
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