01
観察
値動き、開示資料、業績予想、ニュース、需給、マクロ環境を集めてから見解を形成します。
7つの証拠群
リサーチ手法
検証し、反証し、追跡できる株式判断
AlphaVue は銘柄コードを AI に渡すだけの処理を調査とは考えません。証拠の経路を残し、異なる立場の分析役を配置し、不確実性と投資仮説を見直す条件を明示します。
証拠を重視し、リスクを明示する調査
調査プロセス
証拠を重視し、リスクを明示する調査01
観察
7つの証拠群
02
議論
賛否両論を保持
03
判断
4要素の判断枠組み
04
監視
イベント連動の再評価
調査プロセス
一つの投資仮説を検証する4段階
各段階には固有の役割があり、次の段階で検証可能な成果を残します。
02
議論
強気、弱気、バリュエーション、リスクの各役が前提、情報源、別の解釈を相互検証します。
賛否両論を保持
03
判断
証拠を方向性、時間軸、確信度、明確な下振れシナリオに整理します。
4要素の判断枠組み
04
監視
決算、材料、価格水準、新たな開示を、事前に定めた仮説変更条件と照合します。
イベント連動の再評価
証拠の網羅性
7つの観点を個別に検証して統合
カバレッジは、関連性があり取得可能な場合に各証拠群を確認する目標比率です。
ファンダメンタルズ
100%売上の質、利益率、キャッシュ創出力、財務耐久性、事業の成長要因。
バリュエーション
95%評価倍率、キャッシュフロー前提、同業比較、株価に織り込まれた期待。
市場構造
90%トレンド、変動率、出来高、流動性、売買時期に関わる支持線と抵抗線。
決算と業績予想
95%実績、会社計画、予想修正、サプライズ履歴、市場予想のばらつき。
ニュースと材料
90%重要な企業動向、製品サイクル、規制、訴訟、日程が明確な材料。
センチメントと需給
80%アナリスト修正、機関投資家の保有、空売り、ポジションの偏り。
マクロと業界
85%金利、為替、商品市況、需要循環、競争環境、業界固有の制約。
調査結果
単独の格付けではなく判断の枠組み
方向性
買い / 中立 / 売り
調査上の分類であり、単独の売買指示ではありません。
確信度スコア
0-100
入手できた証拠が投資仮説をどの程度支えるかを示します。
リスク水準
低-高
方向性とは別に、想定される下振れの性質を評価します。
再検討条件
条件
仮説を再評価すべき測定可能な事象または水準です。
確信度とリスク
異なる問いに答える二つの軸
高 / 低
高確信・低リスク
証拠は整合的で主要な下振れ要因も抑制されていますが、監視は必要です。
高 / 高
高確信・高リスク
仮説の裏付けは強くても、変動、負債、割高感、イベントで大きな損失が生じ得ます。
低 / 低
低確信・低リスク
下値は限定的でも証拠が乏しいか矛盾しており、強い判断より様子見が適切です。
低 / 高
低確信・高リスク
不確実性と下振れが重なるため、回避、投資額の抑制、追加確認を重視します。
既知の限界
人による確認が欠かせない点
- 公開・第三者データには遅延、欠落、訂正、銘柄の紐付け誤りがあり得ます。
- AI は証拠を誤読し、過去を過度に一般化し、もっともらしい誤りを生成する場合があります。
- 市場、商品、開示制度、言語、信頼できる情報源の有無により調査の深さは異なります。
- 確信度は調査品質の評価であり、利益確率や予測精度ではありません。
- 個人の目的、税務、資金需要、保有資産、損失許容度は報告に反映されません。
手法に関するFAQ
投資家が確認すべきこと
AlphaVue は登録投資顧問ですか？
いいえ。AI を用いたリサーチ製品であり、登録投資顧問や証券会社ではありません。出力は個別助言ではなく調査参考情報です。
確信度スコアは何を表しますか？
情報源の質、証拠の一致、未解決の矛盾を要約します。株価上昇や取引利益の確率ではありません。
高確信でも高リスクになるのはなぜですか？
確信度は仮説の裏付け、リスクは損失可能性を測ります。負債、割高、流動性不足、二者択一的イベントは別問題です。
すべての報告が全データを使いますか？
いいえ。関連性と入手可能性に応じて確認し、欠落や古いデータは補完したことにせず、確信度を下げて開示します。
強気と弱気の見方はどう統合されますか？
両論を残し、情報源の強さ、重要性、時間軸、各見解が優勢になる条件を比較します。
投資仮説はいつ見直されますか？
決算などの予定イベントや、価格、会社計画、予想、開示、材料、リスク条件の重要な変化で再評価します。
銘柄間で格付けを直接比較できますか？
共通枠組みは使いますが、情報量、流動性、会計制度、企業成熟度の違いを考慮する必要があります。
報告どおりに取引できますか？
報告は独自調査の出発点です。重要事実を確認し、期間、投資額、費用、制約、必要な専門助言を踏まえて判断してください。
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