01
관찰
가격 구조, 공시, 실적 전망, 뉴스, 수급 신호와 거시 환경을 모은 뒤 견해를 만듭니다.
7개 근거군
리서치 방법론
검증하고 반박하며 계속 추적할 수 있는 주식 판단
AlphaVue는 종목 코드와 프롬프트만으로 만든 답을 리서치로 보지 않습니다. 근거의 경로를 남기고 상반된 분석 역할을 배정하며 불확실성과 투자 논제를 바꿀 조건을 명시합니다.
근거 중심, 위험 인식 리서치
리서치 절차
근거 중심, 위험 인식 리서치01
관찰
7개 근거군
02
토론
찬반 논거 보존
03
판단
4요소 판단 체계
04
모니터링
이벤트 기반 재검토
리서치 절차
하나의 투자 논제를 검증하는 4단계
각 단계는 고유한 역할을 수행하고 다음 단계가 확인할 수 있는 결과를 남깁니다.
02
토론
강세, 약세, 가치평가, 위험 역할이 핵심 가정과 출처, 대안적 설명을 교차 검증합니다.
찬반 논거 보존
03
판단
근거를 방향성, 시간 범위, 확신도와 명확한 하방 시나리오로 정리합니다.
4요소 판단 체계
04
모니터링
실적, 촉매, 가격 이탈과 신규 공시를 사전에 정한 논제 변경 조건과 대조합니다.
이벤트 기반 재검토
근거 범위
7가지 관점을 따로 검증한 뒤 종합
커버리지는 관련 자료를 구할 수 있을 때 각 근거군을 확인하는 목표 비율입니다.
펀더멘털
100%매출의 질, 마진, 현금 창출력, 재무 건전성과 사업 동인.
가치평가
95%밸류에이션 배수, 현금흐름 가정, 동종기업 비교와 주가에 반영된 기대.
시장 구조
90%추세, 변동성, 거래량, 유동성과 매매 시점에 관련된 지지·저항.
실적과 전망
95%발표 실적, 경영진 가이던스, 추정치 변경, 서프라이즈 이력과 컨센서스 분산.
뉴스와 촉매
90%중요 기업 사건, 제품 주기, 규제, 소송과 일정이 정해진 촉매.
심리와 포지셔닝
80%애널리스트 조정, 기관 포지션, 공매도와 쏠림 지표.
거시경제와 산업
85%금리, 환율, 원자재, 수요 주기, 경쟁과 산업별 제약.
리서치 결과
단독 등급이 아닌 판단 체계
방향 판단
매수 / 보유 / 매도
리서치 분류이며 단독 매매 지시가 아닙니다.
확신도 점수
0-100
가용 근거가 제시된 투자 논제를 얼마나 지지하는지 나타냅니다.
위험 등급
낮음-높음
방향 판단과 별개로 예상 하방 손실의 특성을 평가합니다.
재검토 조건
조건
투자 논제를 다시 살펴봐야 하는 측정 가능한 사건이나 기준입니다.
확신도와 위험
서로 다른 질문에 답하는 두 축
높음 / 낮음
높은 확신·낮은 위험
근거가 일관되고 주요 하방 경로가 제한적이지만 지속적인 관찰은 필요합니다.
높음 / 높음
높은 확신·높은 위험
논제의 근거가 강해도 변동성, 부채, 고평가 또는 이벤트가 큰 손실을 만들 수 있습니다.
낮음 / 낮음
낮은 확신·낮은 위험
하방은 제한적으로 보여도 근거가 부족하거나 충돌하므로 강한 판단보다 관망이 적절합니다.
낮음 / 높음
낮은 확신·높은 위험
불확실성과 하방이 겹치므로 회피, 포지션 축소와 추가 검증을 강조합니다.
알려진 한계
사람의 확인이 필요한 지점
- 공개 및 제3자 자료는 지연, 누락, 수정 또는 종목 매핑 오류가 있을 수 있습니다.
- AI는 근거를 잘못 읽거나 과거 패턴을 과도하게 일반화하고 그럴듯한 오류를 만들 수 있습니다.
- 시장, 증권 유형, 공시 제도, 언어와 신뢰할 수 있는 출처에 따라 분석 깊이가 달라집니다.
- 확신도는 리서치 품질 평가이며 수익 확률이나 예측 정확도가 아닙니다.
- 보고서는 개인의 목표, 세금, 유동성 수요, 포트폴리오와 위험 감내 능력을 알지 못합니다.
방법론 FAQ
투자자가 확인해야 할 질문
AlphaVue는 등록 투자자문사인가요?
아닙니다. AI 기반 리서치 제품이며 등록 투자자문사나 증권사가 아닙니다. 결과는 개인 맞춤 조언이 아닌 연구 참고 자료입니다.
확신도 점수는 무엇을 뜻하나요?
출처의 질, 근거의 일치와 미해결 모순을 요약합니다. 주가 상승이나 거래 수익의 확률이 아닙니다.
확신도가 높은데 위험도 높을 수 있나요?
확신도는 논제의 근거를, 위험은 손실 가능성을 봅니다. 부채, 고평가, 낮은 유동성, 이진 이벤트는 별도의 위험입니다.
모든 보고서가 모든 자료를 사용하나요?
아닙니다. 관련성과 가용성에 따라 확인하며, 누락되거나 오래된 입력은 임의 보완하지 않고 확신도를 낮춰 공개합니다.
강세와 약세 의견은 어떻게 합치나요?
양쪽 논거를 보존하고 출처의 강도, 중요도, 시간 범위와 각 견해가 우세해지는 조건을 비교합니다.
투자 논제는 언제 재검토하나요?
실적 같은 예정 이벤트와 가격, 가이던스, 추정치, 공시, 촉매 또는 위험 조건의 중대한 변화가 재검토를 촉발합니다.
종목 간 등급을 직접 비교할 수 있나요?
공통 체계를 쓰지만 자료 깊이, 유동성, 회계 제도와 기업 성숙도의 차이를 함께 고려해야 합니다.
보고서대로 바로 거래해도 되나요?
보고서는 독립 리서치의 출발점입니다. 중요한 사실을 검증하고 기간, 규모, 비용, 제약과 필요한 전문 조언을 고려해야 합니다.
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